7

Crowdfunding – trend pro rok 2013, který se vyplatí sledovat

Investování patří vůbec k nejregulovanějším oborům a díky tomu je také jedním z mála, které se soustavně brání jakýmkoli změnám „zdola“ – rozhodně to není obor, který by přál novým startupům s neotřelými nápady.

To se ale může každým dnem změnit – díky nové legislativě, kterou USA přijala před 9 měsíci.

Předpokládám, že pojem crowdfunding jste již někdy slyšeli. Mezi nejznámější zástupce tohoto nového trendu patří projekt Kickstarter. Na této webové stránce mladí nadějní umělci/vývojáři/podnikatelé předstupují před dav lidí se svými unikátními nápady a žádají je o finanční podporu.

A lidé opravdu přispívají. Každý pár dolary, ale protože dav je to opravdu velký, v konečném součtu se vybere spousta peněz. Kdo přispěje větší částkou, dostane za odměnu různé serepetičky. Plakát, volnou vstupenku, podepsané CD, jméno napsané na webu projektu apod. Tedy ve srovnání s hodnotou daru většinou jen nějakou blbina.

Projekt tedy funguje na bázi charity.

A funguje opravdu dobře – navzdory tomu, že nepodléhá žádné regulaci. Od jeho spuštění v roce 2010 se přes něj k dnešnímu dni vybralo celkem 410 miliónů dolarů (7,8 miliardy korun)

Kickstarter z pohledu investora

Potíž vidím v tom, že všechny projekty, které se na Kickstarteru hlásí o financování, zůstávají ve 100% vlastnictví svým původním majitelům. Ti od davu vyberou peníze do začátku, největší dárce odmění drobným dárkem, ale když se projekt rozroste a vygeneruje zisk, tak jde výhradně do kapes majitele.

Teď si představte tu ohromnou sílu, která by se uvolnila, kdyby podobný projekt fungoval i na bázi podílu na zisku / majetkového podílu na nabízeném projektu! Vše by fungovalo stejně, jen místo blbého trička byste za svých $50 dostali tisícinu promile podílu na celém projektu.

Na scénu příchází Equity crowdfunding

Takovému modelu se říká equity crowdfunding a je nelegální ve většině zemí světa.

Důvodem jsou staré regulace a zákony zavedené ještě kvůli Velké hospodářské krizi 30. let. Výběr peněz od veřejnosti výměnou za podíl na nějakém projektu je totiž z právního hlediska veřejná nabídka akcií. A pro něco takového musíte vyřídit tolik povolení, schvalování a nesmyslné byrokracie, že by to žádný nadějný začínající projekt nezvládl.

Svítá ale na lepší časy – v dubnu 2012 byl v USA přijat tzv. JOBS Act, který by equity a debt crowdfunding zlegalizoval.

Teď se čeká na prováděcí předpisy od komise pro cenné papíry (SEC), které měly být vydány do konce ledna 2013. SEC pochopitelně celý proces maximálně zdržuje – nová legislativa se jí nelíbí, ještě by díky ní lidé mohli přijít na to, že je SEC vlastně k ničemu :-) Takže už dopředu avizovala, že termín konce ledna určitě nedodrží. Což se také stalo.

Nicméně zdržovací taktika nevydrží věčně a dříve či později bude muset nutné předpisy vydat.

A právě na to čeká velká spousta crowdfunding webů, které fungují na stejném principu jako Kickstarter, jen místo charity chtějí dělat business.

To ve Velké Británii jsou proti US o dost dále, equity crowdfunding je legální a při splnění určitých podmínek mají britští investoři dokonce úlevy na daních!

Velkou otázkou zůstává, jestli legalizace equity crowdfundingu v USA otevře dveře i zahraničním investorům nebo jestli se bude vztahovat jen na rezidenty (podobně je zahraničním investorům zakázána účast  v Lending Clubu nebo Prosperu).

Ve Velké Británii, pokud vím, takové překážky legislativního rázu nejsou; největší britský crowdfundingový server (CrowdCube) však používá platební bránu, která zatím neumí zpracovat zahraniční platby (slíbili mi ale, že rozšíření je v plánu velmi brzo)

Crowdfundingové servery, které mám v hledáčku

  • CrowdCube.com (UK)
  • Symbid.com (Nizozemí)
  • Wefunder.com (US)
  • Fundersclub.com (US)
  • Seedrs.com (UK)
  • EarlyShares.com (US)

Spoustu dalších lze najít zde. Kdybyste věděli o nějakých dalších, které vypadají nadějně, budu rád, když je přidáte do komentářů.

Trend pro příští roky?

Většina projektů běží buď v nějakém beta nebo stand-by režimu, takže zatím na nich mnoho nenajdete.

Každopádně osobně věřím, že equity crowdfunding zažije v letech 2013 a 2014 ohromný růst a kdo bude při tom, má šanci vydělat nějaké peníze i s relativně malým počátečním kapitálem. Pokud se to povede, tak tahle jediná inovace má podle mě potenciál do konce desetiletí způsobit největší revoluci na poli investování od 70. let.

Vím, že jsem dříve psal, že preferuji výnos ve formě cashflow před výnosem kapitálovým. No, tak tohle je výjimka! Pokud se crowdfunding opravdu rozjede, plánuji tento nebo příští rok rozhodit pár desítek tisíc Kč do 20-30 zajímavých projektů.

Když se zadaří, určitě budu průběžně informovat!

  1. bsteeer napsal:

    Po pravdě jsem myslel, že na bázi equity crowdfunding kickstarter funguje už nyní. Potenciál v tom vidím stejně obrovský jako ty.

  2. […] druhou stranu… Když vidím ostatní příležitosti (p2p půjčky, equity crowdfunding, a pořád občas i ty weby), tak mi dividendové akcie přijdou možná až příliš […]

  3. kacero kacerowsky napsal:

    dobry večer prave uvažuji že bych skusil crowdfunding!chtel bych začít v podnikaní.mohli by ste se mi prosím nekdo ozvat?mam par dotazu na ktere bych potřeboval odpovedi!psal jsen na stranku nakopni.me ale zatim neni od nich žadna odezva a tak žadam vas!dekuji za odpoved!

  4. Pavel napsal:

    Už CrowdCube.com příjímá zahraniční kreditky?

  5. […] termínem setkáváte poprvé. Pro mě představuje P2P lending (což je jen jedna z odnoží crowdfundingu) zásadní finanční inovaci, možnou předzvěst věcí příštích a jsem z něj proto naprosto […]

Pravidla moštárny
Odkazy z tohoto blogu jsou DOFOLLOW - pro zveřejnění komentáře je však potřeba dodržovat určitá pravidla slušnosti.

  1. Podepište se skutečným jménem nebo nickem. Chcete-li zpětný odkaz na klíčové slovo, použijte syntaxi Jméno@Klíčové slovo
  2. Vyhněte se krátkým, jednoslovným komentářům a komentářům bez informační hodnoty ("První!", "Skvělý článek") Abyste si zpětný odkaz zasloužili, přispějte na oplátku něčím, co bude pro čtenáře tohoto blogu zajímavé.
  3. Neodkazujte na nevhodné stránky
  4. Nevkládajte affiliate odkazy. Smyslem odkazů je ostatním čtenářům ukázat kdo jste a co děláte, ne propagovat cizí webové stránky.

Přidat odkaz na článek z mého blogu